量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。

　　量化技术最早出现在上世纪七十年代的美国股票市场，1978年富国银行成立了第一只量化公募基金。谈及量化基金不得不提及鼎鼎大名的詹姆斯·西蒙斯和其创立的文艺复兴科技公司麾下的量化基金──大章基金(Medallion Fund)，该基金自1988年至2015年间净年均收益率约为40%，而同期巴菲特的伯克希尔每股帐面年化回报为15.94%，标准普尔500指数年化收益约为10.27%，西蒙斯的投资表现高出巴菲特与标普500均超过20个百分点。

　　为何西蒙斯的量化基金如此神奇？不同于巴菲特的价值投资，一部分依赖定性判断，西蒙斯使用数学模型进行系统化投资：使用不断优化的算法，从海量的市场数据中找出观测值之间隐含的数学关系，发现当下微小的获利机会并进行快速、大规模的套利。

　　与一般的基金相比，量化基金的特点在于策略的形成和实施是以模型为基础的。在模型可靠的前提下，量化基金有显著的优点，量化带来的准确度提高，可以有效控制风险水平，降低人为因素的影响，计算机的使用可以降低投资管理的费用，扩大投资的范围。

　　量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。

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